債務超過の解消方法５選｜解消しないことで起こる影響について徹底解説
企業経営において、財務の健全性は非常に重要な要素です。その中でも「債務超過」は、企業の存続や信用に大きな影響を与えるため、早期に解消することが求められます。
債務超過の状態が続くと、金融機関からの融資が困難になったり、取引先からの信用を失ったりするリスクが高まります。
しかし、適切な対策を講じることで、財務状況を改善し、健全な経営を取り戻すことは可能です。
本記事では、債務超過の基本的な概念と、解消しない場合のリスク、そして具体的な解消方法について詳しく解説します。
目次
１. 債務超過とは？
債務超過とは、企業の負債（借入金など）が資産（現金・不動産・売掛金など）を上回っている状態を指します。
これは、企業の純資産（資産－負債）がマイナスであることを意味し、財務状況の悪化を示します。
1.債務超過の計算方法
企業の貸借対照表（バランスシート）を用いて、以下の式で計算できます。
純資産 = 総資産 – 総負債
この純資産がマイナスである場合、企業は債務超過に陥っている状態です。
2.一時的な債務超過と慢性的な債務超過
一時的な債務超過：資金調達のタイミングや一時的な損失により発生するが、すぐに改善できる状態。
慢性的な債務超過：長期にわたって経営不振が続き、回復の見込みが低い状態。
慢性的な債務超過になると、企業存続の危機に陥る可能性が高くなります。
２. 債務超過を解消しないことで起こる影響
債務超過を放置すると、企業の財務状況はさらに悪化し、事業継続が困難になるリスクが高まります。具体的な影響として、以下のような問題が発生します。
1.金融機関からの融資が困難になる
金融機関は企業の財務状況を厳しくチェックします。債務超過の状態が続くと、新規融資が受けられなくなったり、既存の借入れに対して返済を求められることがあります。
2.取引先からの信用が低下
債務超過の企業は、取引先から「経営が不安定」と判断され、取引条件が厳しくなる可能性があります。例えば、掛取引が制限され、前払いを求められるなどの影響を受けることがあります。
3.経営者の個人保証リスクの増大
中小企業では、経営者が個人保証を提供して融資を受けていることが多いため、企業が債務超過の状態に陥ると、経営者個人の財産が差し押さえられるリスクがあります。
4.株式上場の維持が困難になる
上場企業の場合、債務超過が続くと、証券取引所の基準に抵触し、最悪の場合、上場廃止のリスクがあります。
5.事業継続が困難になり倒産のリスクが高まる
債務超過が長引くと、資金調達が難しくなり、従業員の給与支払いや仕入れが滞ることで、事業継続が不可能になる可能性があります。
３. 債務超過の解消方法５選
債務超過の解消には、財務改善や経営改革が不可欠です。ここでは、具体的な解決策を5つ紹介します。
1.増資による資本の増強
増資とは、新たに株式を発行して資金を調達し、純資産を増やす方法です。
◆主な手法
・第三者割当増資：新たな投資家や取引先に株式を発行し、資本を増やす。
・公募増資：株式市場を通じて、広く資金を募る。
・経営者や既存株主からの出資：経営者自身が資金を投じることで、財務の健全化を図る。
◆メリット
・即座に純資産が増加し、債務超過を解消できる。
・銀行からの融資が受けやすくなる。
◆デメリット
・既存株主の持株比率が下がる可能性がある。
2.負債の圧縮（リスケジュール・債務免除）
金融機関と交渉し、返済スケジュールの見直しや、一部債務の免除を受ける方法です。
◆主な手法
・リスケジュール（返済条件の変更）：返済期間を延長し、月々の負担を軽減。
・債務免除交渉：金融機関や取引先に、一部債務の免除を依頼。
◆メリット
・月々の支払い負担を軽減し、キャッシュフローを改善できる。
・企業再生に向けた時間を確保できる。
◆デメリット
・金融機関との信頼関係が悪化する可能性がある。
3.不採算事業の整理
収益を圧迫している事業や資産を見直し、経営効率を改善する方法です。
◆主な手法
・赤字事業の売却や撤退：不採算事業を整理し、黒字化を図る。
・遊休資産の売却：使用していない不動産や設備を売却し、資産を現金化。
◆メリット
・事業の効率化が進み、収益が改善する。
・負債を減らし、財務状況を健全化できる。
◆デメリット
一時的なリストラが必要になることがある。
4.コスト削減と収益向上
経営効率を高め、利益を増やすことで、債務超過を解消する方法です。
◆主な手法
・経費削減：人件費や固定費を見直し、無駄な支出を削減。
・価格戦略の見直し：商品・サービスの価格設定を最適化し、収益性を向上。
◆メリット
・長期的に企業の収益力が向上する。
◆デメリット
・効果が出るまでに時間がかかる。
5.M&Aや事業再生スキームの活用
他社との合併や事業再生スキームを活用し、企業の財務状況を改善する方法です。
◆主な手法
・M&A（合併・買収）：他社と統合し、財務基盤を強化。
・会社分割：事業の一部を別会社化し、資本構成を見直す。
◆メリット
企業の存続が可能となり、財務改善が進む。
◆デメリット
企業の独立性が失われる可能性がある。
４. まとめ
債務超過は企業経営にとって深刻な問題ですが、適切な対策を講じることで解消することが可能です。
早めの対応が重要であり、経営者は財務状況を常に把握し、健全な経営を目指しましょう。
