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経営者保証に関するガイドラインは、中小企業金融における経営者保証について、主たる債務者、保証人※1及び対象債権者※2において合理性が認められる保証契約のあり方などを示すとともに、主たる債務の整理局面における保証債務の整理を公正かつ迅速に行う...

表明保証条項とは、契約当事者の一方が、相手方に対し、契約内容に関する一定の事項が真実かつ正確であることを表明し保証する条項です。通常、最終契約締結時とクロージング時の両時点において、この表明保証を行います。違反した場合には、損害賠償や契...

チェンジ・オブ・コントロール条項とは、企業の株主構成や経営権が変動した場合に、契約相手に契約解除権などの権利を与える条項をいいます。COC（Change of Control）条項とも呼ばれます。 参考文献：中小 M&A ガイドライン（第３版）

バリュエーションとは、企業または事業の価値を金額で評価することをいいます。評価額は、中小M&Aにおける譲渡金額を決定する際の参考となります。評価方法は複数存在し、企業の状況や事業内容などに応じて適切な方法を選択します。 参考文献：中小 M&...

PMI実践ツールは、中小PMIガイドラインの内容を踏まえ、中小企業がPMIを実践する際に役立つツールとして、中小企業庁が令和6年3月に作成しました。「PMI分析ワークシート」、「PMIアクションプラン」、「統合方針書」の3つのツールと、その活用方法を解説...

中小PMIガイドラインは、中小企業庁が、令和4年3月に策定・公表したガイドラインです。M&A成立前の準備段階（プレPMI）からPMIプロセス全体を網羅し、中小企業におけるPMIの進め方の手本を示しています。企業規模に応じて、PMIの取り組みを「基礎編」...

クロージングとは、M&A取引において、最終契約に基づき、株式や事業などの譲渡と対価の支払いを行う手続きを指します。 参考文献：中小 M&A ガイドライン（第３版）

PMI（Post-Merger Integration）とは、M&A成立後、両社を統合し、その効果を最大限に引き出すために行われる一連の活動を指します。 参考文献：中小 M&A ガイドライン（第３版）

事業再生におけるDD 事業再生におけるDD（デュー・ディリジェンス）は、事業再生に必要な調査分析であり、窮境要因分析を含む適切な実態把握を目的とします。例えば、財務DDの場合、「事業再生における財務DD」と「投資家型財務DD」を比較すると、以下のよ...

基本合意書とは、譲り渡し側が特定の譲り受け側とのM&A交渉を行うことを決定した場合に、両者の合意事項をまとめた書面をいいます。LOI（Letter of Intent）」または「MOU（Memorandum of Understanding）」とも呼ばれます。法的拘束力は原則としてあ...